요즘 같은 저금리 시대에 안정적인 수익을 찾기란 참 쉽지 않죠. 이럴 때 많이들 고민하는 게 바로 고배당 ETF와 리츠(REITs)입니다. 둘 다 배당을 통해 정기적으로 현금을 창출한다는 공통점이 있지만, 투자 방식과 위험 요소는 제법 다릅니다. 오늘은 이 두 가지를 비교하면서 어떤 선택이 더 나은지, 그리고 두 가지를 적절히 섞어 투자하는 전략까지 현실적으로 알아보겠습니다.
1. 고배당 ETF - 안정적 배당 수익을 목표로
고배당 ETF는 배당 성향이 높은 우량주로 구성되어 있어 안정적 수익을 기대할 수 있습니다. 주로 대형 우량주나 금융주, 필수 소비재 기업들이 중심을 이루며, 경기 변동에 비교적 강한 편입니다. 특히 미국 시장에서는 안정적 배당을 목표로 하는 기업들이 많아 투자자들에게 인기가 많습니다.
💡 고배당 ETF의 특징
- 📈 안정적 수익: 높은 배당 수익률로 꾸준한 현금 흐름 확보
- 🏢 우량주 중심 구성: 대형주와 필수 소비재 주식 비율이 높아 안정성 강화
- 🔄 장기 투자 적합: 경기 변동에도 배당 수익이 꾸준히 유지됨
📊 대표 고배당 ETF
1) Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
미국 대형 고배당주를 중심으로 구성되어 있으며, 연평균 배당 수익률이 약 3% 정도입니다. 존슨앤존슨, 코카콜라 등 안정적인 기업들이 주를 이루고 있어 장기 투자에 적합합니다.
2) SPDR S&P Dividend ETF (SDY)
S&P 고배당 지수를 추종하며, 최소 20년 이상 연속 배당을 지급한 기업들로 구성됩니다. 연평균 수익률은 2.5~3%로 비교적 안정적입니다.
🚀 수익률 분석
최근 5년간 VYM과 SDY의 연평균 수익률은 각각 약 8%와 7%로 안정적입니다. 특히 금리 인상기에도 배당 수익 덕분에 타격이 적어 인플레이션 방어 효과가 있습니다.
2. 리츠(REITs) - 부동산 수익에 투자하는 방법
리츠는 부동산 임대 수익과 자산 가치 상승을 동시에 노리는 투자 방법입니다. 주로 상업용 빌딩, 주거용 아파트, 물류 센터 등에 투자하여 임대료 수익을 배당금으로 지급합니다. 리츠는 법적으로 수익의 90% 이상을 배당으로 지급해야 하기 때문에 배당 수익률이 높습니다.
🏢 리츠의 특징
- 🏠 안정적 임대 수익: 임대료 수익을 기반으로 꾸준한 배당 지급
- 🌎 자산 가치 상승 효과: 부동산 가치 상승 시 추가 수익 기대
- 💵 높은 배당 수익률: 대부분 연 4~6% 수준으로 고수익 가능
📊 대표 리츠 ETF
1) Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
미국 내 상업용 부동산과 주거용 부동산을 중심으로 투자하며, 연평균 배당 수익률이 3.5% 정도입니다. 안정성과 성장성을 모두 갖춘 ETF로 평가받고 있습니다.
2) Schwab US REIT ETF (SCHH)
주로 대형 상업용 부동산에 투자하여 안정적인 수익을 노립니다. 연평균 배당 수익률은 약 3%로, 상업용 부동산 경기에 따라 수익률이 다소 변동할 수 있습니다.
🚀 수익률 분석
VNQ와 SCHH의 최근 5년간 연평균 수익률은 각각 약 7%와 6%입니다. 코로나19 팬데믹 기간 동안에는 상업용 부동산 수익이 줄어들었지만, 이후 회복세를 보이며 안정적 배당을 이어가고 있습니다.
3. 고배당 ETF vs 리츠(REITs) - 무엇이 유리할까?
📌 안정성 비교
고배당 ETF는 안정적인 기업들이 많아 주가 변동성이 적고, 경기 침체에도 배당이 유지되는 경향이 있습니다. 반면 리츠는 경기 변동과 금리 변화에 민감해 변동성이 클 수 있습니다. 하지만 장기적으로 부동산 가치 상승을 노릴 수 있어 인플레이션 방어에 유리합니다.
💰 수익률 비교
고배당 ETF는 연평균 3% 내외의 배당 수익률을 보이며, 리츠는 평균 4~6%로 조금 더 높습니다. 하지만 리츠의 경우 경제 상황이나 금리 변화에 따라 수익이 크게 변동할 수 있다는 점은 고려해야 합니다.
✅ 투자 전략
안정성을 중시한다면 고배당 ETF에 비중을 두고, 추가 수익을 노리려면 리츠를 적절히 혼합하는 것이 좋습니다. 두 가지를 함께 투자하여 안정적 배당과 추가 수익 잠재력을 동시에 노리는 것도 좋은 전략입니다.
💼 추천 포트폴리오 구성
- 🔵 고배당 ETF 60%: VYM, SDY 등 안정적 배당 중심
- 🟢 리츠 ETF 40%: VNQ, SCHH 등 부동산 수익 극대화
4. 결론 - 안정성과 수익을 동시에 노리자
고배당 ETF와 리츠는 각각의 특성을 잘 이해하고 조합해서 투자해야 합니다. 고배당 ETF로 안정적 수익을 확보하면서, 리츠로 추가적인 고배당 수익을 노리는 것이 가장 합리적인 전략입니다. 특히 금리 인상기에 고배당 ETF 비중을 높이고, 금리 하락기에는 리츠 비중을 늘리는 식으로 유연하게 대처하는 것이 중요합니다. 다양한 경제 상황에 대비하면서 꾸준한 배당 수익을 창출하는 포트폴리오를 구성해보세요.